Exhibit 99.1

 

Hyundai Auto Receivables Trust 2024-C
                                             
                                             
Collection Period       January 2025  
Distribution Date       02/18/25  
Transaction Month       4  
30/360 Days       30  
Actual/360 Days       34  
                                             

I.  ORIGINAL DEAL PARAMETERS
                                             
Cut off Date:     September 9, 2024                                  
Closing Date:     October 16, 2024                                  
                                             
        Dollars     Units     WAC     WARM          
Original Pool Balance:     $ 1,859,452,468.29       69,009       5.97 %   56.33          
Original Adj. Pool Balance:     $ 1,766,897,121.75                                  
                                             
        Amount     % of Pool     Note Rate              Final Payment Date  
   Class A-1 Notes Fixed     $ 340,240,000.00       18.298 %   4.75000 %           October 15, 2025  
   Class A-2-A Notes Fixed     $ 318,815,000.00       17.146 %   4.53000 %           September 15, 2027  
   Class A-2-B Notes Floating     $ 318,815,000.00       17.146 %   SOFR + 0.40 %           September 15, 2027  
   Class A-3 Notes Fixed     $ 571,440,000.00       30.732 %   4.41000 %           May 15, 2029  
   Class A-4 Notes Fixed     $ 88,610,000.00       4.765 %   4.44000 %           January 15, 2031  
   Class B Notes Fixed     $ 31,800,000.00       1.710 %   4.67000 %           January 15, 2031  
   Class C Notes Fixed     $ 53,010,000.00       2.851 %     4.86000 %           February 17, 2032  
Total Securities     $ 1,722,730,000.00       92.647 %                        
                                             
   Overcollateralization     $ 44,167,121.75       2.375 %                      
   YSOA     $ 92,555,346.54       4.978 %                        
Total Original Pool Balance     $ 1,859,452,468.29       100.00 %                        
                                             
                                             
II.  POOL BALANCE AND PORTFOLIO INFORMATION
                                             
        Beginning of Period     Ending of Period     Change  
        Balance     Note Factor     Balance     Note Factor          
   Class A-1 Notes     $ 154,639,703.90       0.4545018     $ 103,554,140.69       0.3043562     $ 51,085,563.22  
   Class A-2-A Notes     $ 318,815,000.00       1.0000000     $ 318,815,000.00       1.0000000     $ -  
   Class A-2-B Notes     $ 318,815,000.00       1.0000000     $ 318,815,000.00       1.0000000     $ -  
   Class A-3 Notes     $ 571,440,000.00       1.0000000     $ 571,440,000.00       1.0000000     $ -  
   Class A-4 Notes     $ 88,610,000.00       1.0000000     $ 88,610,000.00       1.0000000     $ -  
   Class B Notes     $ 31,800,000.00       1.0000000     $ 31,800,000.00       1.0000000     $ -  
   Class C Notes     $ 53,010,000.00       1.0000000     $ 53,010,000.00       1.0000000     $ -  
Total Securities     $ 1,537,129,703.90       0.8922639     $ 1,486,044,140.69       0.8626100     $ 51,085,563.22  
                                             
Weighted Avg. Coupon (WAC)     5.98 %           5.99 %              
Weighted Avg. Remaining Maturity (WARM)     52.90               51.96                  
Pool Receivables Balance     $ 1,670,997,271.11             $ 1,616,896,454.48                  
Remaining Number of Receivables     66,244               65,299                  
                                             
Adjusted Pool Balance      $ 1,590,136,617.56             $ 1,539,051,054.34                  
                                             
                                             
III.  COLLECTIONS
                                             
Principal:
     Principal Collections     $ 52,361,252.83  
     Repurchased Contract Proceeds Related to Principal     $ -  
     Recoveries/Liquidation Proceeds     $ 292,096.67  
Total Principal Collections     $ 52,653,349.50  
                                             
Interest:
     Interest Collections     $ 8,614,503.14  
     Late Fees & Other Charges     $ 70,681.33  
     Interest on Repurchase Principal     $ -  
Total Interest Collections     $ 8,685,184.47  
                                             
Collection Account Interest     $ 193,240.53  
Reserve Account Interest     $ 16,186.20  
Servicer Advances     $ -  
                                             
Total Collections     $ 61,547,960.70  

 

2024C Report 1 of 4 

 

 

Hyundai Auto Receivables Trust 2024-C
                                             
                                             
Collection Period       January 2025  
Distribution Date       02/18/25  
Transaction Month       4  
30/360 Days       30  
Actual/360 Days       34  
                                             

 

IV.  DISTRIBUTIONS
                                       
     Total Collections     $ 61,547,960.70  
     Reserve Account Release     $ -  
     Reserve Account Draw     $ -  
Total Available for Distribution     $ 61,547,960.70  
        Amount Due     Interest Pymt Due
but unpaid from prior
periods		     Amount Paid            
1.  Servicing Fee @1.00%:
     Servicing Fee Due 1.00 % $ 1,392,497.73     $ -     $ 1,392,497.73         1,392,497.73  
     Collection & Reserve Account Interest     $ 209,426.73  
     Late Fees & Other Charges     $ 70,681.33  
Total due to Servicer     $ 1,672,605.79  
                                       
2.  Class A Noteholders Interest:
     Class A-1 Notes     $ 693,730.89             $ 693,730.89            
     Class A-2-A Notes     $ 1,203,526.63             $ 1,203,526.63            
     Class A-2-B Notes     $ 1,447,263.88             $ 1,447,263.88            
     Class A-3 Notes      $ 2,100,042.00             $ 2,100,042.00            
     Class A-4 Notes     $ 327,857.00             $ 327,857.00            
                                       
          Total Class A interest:     $ 5,772,420.40             $ 5,772,420.40         5,772,420.40  
                                       
3.  First Priority Principal Distribution:     $ 0.00             $ 0.00         0.00  
                                       
4.   Class B Noteholders Interest:     $ 123,755.00             $ 123,755.00         123,755.00  
                                       
5.  Second Priority Principal Distribution:     $ 0.00             $ -         0.00  
                                       
6.   Class C Noteholders Interest:     $ 214,690.50             $ 214,690.50         214,690.50  
                                       
          Available Funds Remaining:     $ 53,764,489.01  
                                       
                                       
7.   Regular Principal Distribution Amount:       51,085,563.22  
                                       
        Distributable Amount             Paid Amount            
     Class A-1 Notes     $ 51,085,563.22            
     Class A-2-A Notes      $ -            
     Class A-2-B Notes      $ -            
     Class A-3 Notes      $ -            
     Class A-4 Notes     $ -            
          Class A Notes Total:     $ 51,085,563.22             $ 51,085,563.22            
          Class B Notes Total:     $ -             $ -            
          Class C Notes Total:     $ -             $ -            
               Total Noteholders Principal     $ 51,085,563.22             $ 51,085,563.22            
                                       
8.  Required Deposit to Reserve Account       0.00  
                                       
9.  Trustee Expenses and Asset Representations Reviewer Expenses       0.00  
                                       
10.  Remaining Available Collections Released to Certificateholder       2,678,925.79  
                                       
                                       
V.  YIELD SUPPLEMENT OVERCOLLATERALIZATION AMOUNT (YSOA)
                                       
Beginning Period Required Amount     $ 80,860,653.55  
Beginning Period Amount     $ 80,860,653.55  
Current Period Amortization     $ 3,015,253.41  
Ending Period Required Amount     $ 77,845,400.14  
Ending Period Amount     $ 77,845,400.14  
Next Distribution Date Required Amount     $ 74,886,548.06  

 

2024C Report 2 of 4 

 

 

Hyundai Auto Receivables Trust 2024-C
                                             
                                             
Collection Period       January 2025  
Distribution Date       02/18/25  
Transaction Month       4  
30/360 Days       30  
Actual/360 Days       34  
                                             

 

VI.  RESERVE ACCOUNT
                                             
Reserve Percentage of Initial Adjusted Pool Balance       0.25 %
Beginning Period Required Amount      $ 4,417,242.80  
Beginning Period Amount     $ 4,417,242.80  
Current Period Release to Collection Account     $ -  
Current Period Deposit     $ -  
Current Period Release to Depositor     $ -  
Ending Period Required Amount (0.25% of APB of cut-off date)     $ 4,417,242.80  
Ending Period Amount     $ 4,417,242.80  
                                             
                                             
                                             
VII.  OVERCOLLATERALIZATION
                                             
Overcollateralization Target     3.00 %                              
Overcollateralization Floor     3.00 %                              
                        Beginning      Ending       Target   
Overcollateralization Amount     $ 53,006,913.65     $ 53,006,913.65     $ 53,006,913.65  
Overcollateralization as a % of Original Adjusted Pool     3.00 %   3.00 %   3.00 %
Overcollateralization as a % of Current Adjusted Pool     3.33 %   3.44 %   3.44 %
                                             
                                             
VIII.  DELINQUENCY AND NET LOSS ACTIVITY
                                             
Delinquent Receivables     Units Percent     Units     Dollars Percent      Amount   
     Current     98.92 %   64,593       98.69 % $ 1,595,781,600.61  
     30 - 60 Days     0.83 %   545       0.99 % $ 16,057,786.83  
     61 - 90 Days     0.20 %   133       0.26 % $ 4,126,467.08  
     91-120 Days     0.04 %   27       0.06 % $ 922,232.88  
     121 + Days     0.00 %   1       0.00 % $ 8,367.08  
     Total     65,299             $ 1,616,896,454.48  
                                             
Delinquent Receivables 30+ Days Past Due
     Current Period     1.08 %   706       1.31 % $ 21,114,853.87  
     1st Preceding Collection Period     1.21 %   803       1.49 % $ 24,859,096.58  
     2nd Preceding Collection Period     1.09 %   728       1.29 % $ 22,230,461.06  
     3rd Preceding Collection Period     0.93 %   630       1.13 % $ 19,991,263.34  
     Four-Month Average     1.08 %             1.30 %        
                                             
Ratio of 61+ Delinquency Receivables Balance to EOP Pool Balance     0.31 %      
    Delinquency Percentage exceeds Delinquency Trigger of 9.6% (Y/N)     No          
                                             
Repossession in Current Period     45             $ 1,587,483.44  
Repossession Inventory     76             $ 2,603,897.93  
                                             
Current Charge-Offs
     Gross Principal of Charge-Offs     $ 1,739,563.80  
     Recoveries     $ (292,096.67 )
     Net Loss     $ 1,447,467.13  
                                             
Ratio of Current Net Loss to Beginning Pool Balance (annualized)       1.04 %
                                             
Average Pool Balance for Current Period     $ 1,643,946,862.80  
                                             
Ratio of Current Net Loss to Average Pool Balance (annualized)
      Current Period       1.06 %
      1st Preceding Collection Period       0.77 %
      2nd Preceding Collection Period       0.12 %
      3rd Preceding Collection Period       0.20 %
      Four-Month Average       0.54 %
                                             
Cumulative Charge-Offs     Change in units from prior period     Cumulative Units     Cumulative Amount  
     Gross Principal of Charge-Offs     64       126     $ 3,590,547.86  
     Recoveries     29       49     $ (576,062.31 )
     Net Loss     $ 3,014,485.55  
Cumulative Net Loss as a % of Initial Pool Balance       0.16 %
                                             
Net Loss for Receivables that have experienced a Net Loss *     63       124     $ 3,014,485.55  
Average Net Loss for Receivables that have experienced a Net Loss     $ 24,310.37  
                                             
Principal Balance of Extensions     $ 8,238,819.07  
Number of Extensions       263  
                                             
* Excludes receivables with recovered amounts equal to or in excess of principal charge-offs due to the recovery of assessments, such as interest and fees.

 

2024C Report 3 of 4 

 

 

Hyundai Auto Receivables Trust 2024-C
                                             
                                             
Collection Period       January 2025  
Distribution Date       02/18/25  
Transaction Month       4  
30/360 Days       30  
Actual/360 Days       34  
                                             

 

IX.  CREDIT RISK RETENTION INFORMATION
                                             
There were no material changes in the retained interest in the transaction.
                                             
X.  SOFR INFORMATION
                                             
There were no SOFR Adjustment Conforming Changes during the reporting period.

 

2024C Report 4 of 4